Du 16 au 17 octobre 2022, Professionnels hypothécaires du Canada a tenu son premier congrès national réunissant des professionnels hypothécaires en personne depuis 2019. Une séance de discussion a permis à d’éminents experts en prêts de décrire les caractéristiques et les complexités de l’actuel paysage hypothécaire et de la réglementation en matière de prêts. Voici quelques-unes des principales observations faites par Jason Ellis, président et chef de la direction de First National.
Si la hausse des taux d’intérêt a nui au marché, il y a également des raisons d’être optimistes, notamment des données démographiques positives pour les secteurs de l’habitation et des prêts hypothécaires. En particulier, de nombreux Canadiens ont besoin d’un logement et le parc immobilier ne suffit pas à la demande, le revenu des ménages a augmenté de manière considérable – tout comme la valeur nette des maisons – au cours des cinq dernières années, et l’emploi demeure solide.
Les marchés obligataires s’attendent généralement à ce que la Banque du Canada hausse son taux de 50 points de base le 26 octobre, puis de 25 points de base le 7 décembre. Il est toutefois concevable que le Banque relève son taux de 75 points de base ce mois-ci et de 25 points de base en décembre.
Il est probable que tout le monde se soit habitué à des taux d’intérêt plus élevés d’ici peu. Le marché du logement se réinitialisera alors que la Banque du Canada mettra un terme à l’actuel cycle de resserrement des taux.
À First National, le taux d’emprunteurs ayant décidé de fixer le taux de leur prêt hypothécaire à taux variable a augmenté au cours des derniers mois, passant d’un niveau normal de 3 à 4 % annualisé. Cette année, les demandes d’information d’emprunteurs ont augmenté de façon marquée chaque fois que la Banque du Canada a relevé son taux directeur. Cependant, ce n’est qu’un emprunteur de First National sur trois s’étant renseigné qui a fini par choisir de convertir son prêt hypothécaire. Par conséquent, le taux de conversion annualisé est passé à 6 ou 7 %, ce qui est inférieur à ce à quoi nombre de prévisionnistes s’attendaient.
Il est possible que les emprunteurs aient maintenant décidé de rester avec un prêt hypothécaire à taux variable, selon l’hypothèse que la Banque du Canada a presque fini de relever les taux. Ce courant de pensée suppose que les taux fixes pourraient baisser à l’avenir, améliorant du coup le point d’entrée à un prêt hypothécaire fixe.
Malgré son impopularité au moment de son introduction en 2016, la simulation de crise hypothécaire était une bonne idée. Il est difficile d’affirmer avec certitude que la simulation a été efficace, mais c’était la bonne politique puisque les taux d’intérêt atteignaient alors des creux historiques. Maintenant que le Canada se trouve dans un nouvel environnement de taux d’intérêt, il faut se demander si la politique devrait être modifiée afin de la rendre plus dynamique en fonction des leçons apprises.
La rigidité des taux hypothécaires s’explique par la concurrence féroce qui règne dans le marché. Lorsque le coût des fonds augmente, les prêteurs voient souvent leurs marges bénéficiaires se resserrer jusqu’à ce qu’un concurrent réagisse et décide d’augmenter ses taux d’emprunt hypothécaire. Si la gestion des marges demeure importante pour First National, les principes fondamentaux d’un bon service à la clientèle le sont tout autant.
Il est plus important que jamais pour First National et les courtiers hypothécaires de travailler ensemble. Les emprunteurs sont manifestement confrontés à une plus grande incertitude et posent de plus en plus de questions. C’est l’occasion pour nous de fournir notre aide aux emprunteurs en leur prodiguant des conseils et, ce faisant, de veiller à ce qu’ils obtiennent le prêt hypothécaire le plus avantageux à la lumière de leur situation financière.
First National est toujours à la recherche d’occasions d’élargir ses marchés. Cette démarche se poursuivra, tout comme notre volonté farouche de fournir un service de qualité aux courtiers hypothécaires et aux emprunteurs.