First National reçoit une lettre de non-intervention en vertu de la Loi sur la concurrence pour son plan d’arrangement

8 oct. 2025

Toronto (Ontario), le 8 octobre 2025 – La Société financière First National (la « Société » ou « First National ») (TSX:FN, TSX:FN.PR.A, TSX:FN.PR.B) est heureuse d’annoncer que le commissaire de la concurrence a délivré une « lettre de non-intervention » concernant le plan d’arrangement déjà annoncé par First National en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Ontario) (l’« arrangement »), en vertu duquel un véhicule d’acquisition nouvellement formé (l’« acheteur ») et contrôlé par des fonds de capital-investissement privés gérés par Birch Hill Equity Partners Management Inc. et des fonds de capital-investissement privés gérés par Brookfield Asset Management acquerra la totalité des actions ordinaires en circulation (les « actions ») de First National, à l’exception de certaines actions détenues par les fondateurs de la Société, Stephen Smith et Moray Tawse, ainsi que leurs associés et affiliés, au coût de 48 $ par action, en espèces. La réception de la « lettre de non-intervention » satisfait à la condition d’approbation prévue à la Loi sur la concurrence pour la clôture de l’arrangement, tel qu’énoncé dans l’entente d’arrangement conclue entre la Société et l’acheteur le 27 juillet 2025.

Toutes les conditions de clôture (à l’exception de celles qui ne peuvent être satisfaites qu’au moment de la clôture elle-même) ont maintenant été satisfaites et la clôture de l’arrangement devrait avoir lieu en octobre 2025. Si la clôture de l’arrangement se fait comme prévu, les détenteurs d’actions n’auront pas droit au dividende mensuel d’octobre. 

Tel qu’annoncé précédemment, à la clôture de l’arrangement, les billets de premier rang non garantis de série 3 à 2,961 % échéant le 17 novembre 2025, les billets de premier rang non garantis de série 4 à 7,293 % échéant le 8 septembre 2026 et les billets de premier rang non garantis de série 5 à 6,261 % échéant le 1er novembre 2027 (collectivement, les « billets de la Société ») seront rachetés. Chaque détenteur de billets de la Société recevra un montant en espèces égal au prix de rachat applicable, majoré des intérêts courus et impayés en date de la clôture, conformément aux modalités des billets de la Société dudit détenteur. Les détenteurs qui détiennent des billets de la Société par l’entremise d’un courtier, d’un courtier en valeurs mobilières, d’une banque, d’une société de fiducie ou d’un autre intermédiaire recevront le paiement par l’entremise de leur intermédiaire et doivent communiquer avec leur intermédiaire s’ils ont des questions. 

À propos de First National

La Société financière First National est la société mère de Financière First National SEC, un originateur, souscripteur et administrateur canadien de prêts hypothécaires, principalement dans les secteurs résidentiel (habitations unifamiliales et multifamiliales) et commercial. First National administre des prêts hypothécaires totalisant près de 160 milliards de dollars, ce qui en fait l’un des plus importants originateurs et souscripteurs non bancaires de prêts hypothécaires au Canada. Pour plus d’information, veuillez consulter www.firstnational.ca/fr.

Renseignements de nature prospective

Le présent communiqué de presse contient des déclarations qui sont de l’« information prospective » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Dans certains cas, de l’information prospective peut être introduite par des termes comme « pourrait », « sera », « devrait », « prévoir », « planifier », « anticiper », « croire », « avoir l’intention de », « estimer », « prédire », « potentiel », « continuer » ou d’autres expressions de même nature à l’égard de sujets qui ne constituent pas des faits historiques. Des déclarations prospectives comprennent notamment des déclarations relatives à l’arrangement et au moment de la clôture de l’arrangement. Une déclaration prospective repose nécessairement sur un certain nombre d’opinions, d’hypothèses et d’estimations qui, bien qu’elles soient considérées comme raisonnables par la Société à la date du présent communiqué de presse, sont assujetties à des incertitudes inhérentes, à des risques et à des changements de circonstances qui peuvent différer de manière importante de ceux envisagés dans l’information prospective. D’importants facteurs susceptibles d’entraîner une différence, éventuellement importante, entre les résultats réels et ceux indiqués par l’information prospective comprennent, notamment : la possibilité que l’opération ne soit pas réalisée selon les modalités, ou au moment envisagé, et qu’elle ne soit pas réalisée du tout en raison de l’incapacité d’obtenir ou de satisfaire, en temps opportun ou autrement, les approbations requises des actionnaires et des tribunaux et d’autres conditions de clôture nécessaires pour réaliser l’opération ou pour d’autres raisons; la possibilité de réactions négatives ou de changements dans les relations d’affaires résultant de l’annonce ou de la réalisation de l’opération; des risques liés à la rétention du personnel clé pendant la période intérimaire; la possibilité de litiges liés à l’opération; des risques liés au détournement de l’attention de la direction des activités commerciales courantes de la Société. Voir également les risques et les incertitudes présentés sous les rubriques « Forward-Looking Information » (Information prospective) et « Risk Factors » (Facteurs de risque) dans la circulaire d’information de la direction de la société datée du 27 août 2025 et sous les rubriques « Risks and Uncertainties Affecting the Business »  ((Risques et incertitudes liés à notre activité) et « Forward-Looking Information » (Information prospective) dans la plus récente analyse de la direction de la Société  et dans d’autres documents déposés périodiquement par la Société pouvant être déposés à l’avenir auprès des commissions des valeurs mobilières ou d’organismes de réglementation similaires au Canada, tous accessibles sous le profil SEDAR de la Société sur www.sedarplus.ca. Ces facteurs ne constituent pas une liste exhaustive de ceux qui sont susceptibles d’avoir une incidence sur la Société. Toutefois, de tels facteurs de risque doivent être examinés attentivement. Il n’y a aucune garantie que ces estimations et hypothèses se révèlent correctes. Vous ne devez pas accorder une confiance excessive à de l’information prospective, qui n’est valable qu’à la date du présent communiqué et qui est susceptible d’être modifiée après cette date. La direction et First National ne sont aucunement responsables de mettre à jour ou de réviser ces renseignements pour refléter de nouveaux renseignements, de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf si cela est exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières. 

Renseignements :

Robert Inglis
Chef de la direction financière
Société financière First National
Tél. : 416 712-9750

First National a été cotée au TSX en 2006. C’est un prêteur connu pour sa rentabilité constante et sa gestion efficace des risques.